Déduisez votre IR dès aujourd’hui
Déduction fiscale des versements à l’entrée. Puissant pour les TMI 30 %+. Transmission dans un cadre spécifique avant 70 ans. Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels).
Avantage immédiat
IR réduit
Chaque versement volontaire vient diminuer votre revenu imposable de l’année.
Pertinence
TMI 30%+
Plus votre tranche marginale est élevée, plus le levier fiscal à l’entrée est puissant.
Contrepartie
Capital bloqué
L’horizon est long terme, avec sortie à la retraite sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
L’effet levier fiscal à l’entrée
Le PER inverse le principe des autres enveloppes : vous avantage fiscal est immédiat (à l’entrée) plutôt qu’à la sortie. Chaque euro versé réduit votre revenu imposable et génère une économie d’impôt proportionnelle à votre tranche marginale d’imposition (TMI).
Économie d’impôt pour 1 000 € versés
| Tranche (TMI) | Économie immédiate | Réel investi |
|---|---|---|
| 11% | 110 € | 890 € effectif |
| 30% | 300 € | 700 € effectif |
| 41% | 410 € | 590 € effectif |
| 45% | 450 € | 550 € effectif |
Supports éligibles
Fonds euros
Capital garanti, sécurité pour la retraite proche
ETF & fonds
Unités de compte, accès aux marchés actions/obligations
SCPI
Immobilier pierre-papier sur certains contrats
Private equity
FCPR, FCPI sur les PER haut de gamme
Gestion pilotée
Allocation automatique selon l’horizon de retraite
Actions en direct
Sur certains PER « courtier » type PER bancaire
Fiscalité du PER
Le PER a une logique inverse : avantage à l’entrée, imposition à la sortie.
À l’entrée — Déduction du revenu imposable
Les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite de 10% des revenus professionnels N-1 (nets de frais professionnels), plafonnés à 8 PASS (environ 35 194 € en 2026). Le plafond non utilisé est reportable 3 ans.
Pendant la vie du contrat — Capitalisation libre
À l’intérieur du PER, les arbitrages entre supports ne sont pas imposés. Les fonds capitalisent sans frottement fiscal, comme dans un PEA ou une AV.
À la sortie (retraite) — IR sur le capital et les gains
À la retraite, la sortie en capital est imposée : le capital (versements déduits) est soumis à l’IR (barème progressif), et les gains à la flat tax 31,4 % (ou barème). La sortie en rente est soumise à l’IR selon le régime des rentes viagères. L’avantage net dépend de votre TMI à l’entrée vs. à la sortie.
Transmission avant 70 ans — Cadre successoral spécifique
En cas de décès du titulaire avant 70 ans, les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés bénéficient du même régime que l’assurance-vie : abattement de 152 500 € par bénéficiaire dans un cadre successoral spécifique. Après 70 ans, abattement réduit à 30 500 € global.
Cas de déblocage anticipé
Le PER peut être débloqué avant la retraite dans des cas exceptionnels : achat de la résidence principale (cas de déblocage exceptionnel), invalidité (2ème ou 3ème catégorie), décès du conjoint/partenaire PACS, fin de droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire.
L’option sans déduction
Il est possible de verser dans un PER sans opter pour la déduction fiscale. Dans ce cas, la sortie à la retraite sera partiellement exonérée (la part capital ne sera pas imposée, seuls les gains restent soumis au PFU 31,4 %). Cela peut être intéressant si votre TMI est basse.
Stratégie avantageuse : Le PER est d’autant plus puissant que votre TMI à l’entrée est élevée (30%, 41%, 45%) ET que vous anticipez une tranche plus basse à la retraite. L’écart de TMI entrée/sortie constitue votre gain fiscal net.
Le plafond PER est calculé individuellement et peut être majoré du plafond non utilisé des 3 années précédentes (report en avant). Les couples mariés/pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds non utilisés.
Avantages & Points de vigilance
Points forts
- Déduction fiscale immédiate des versements (très puissant à TMI 30%+)
- Cadre successoral spécifique avant 70 ans (jusqu’à 152 500 €/bénéficiaire, sous conditions)
- Report du plafond non utilisé sur 3 ans
- Sortie en capital possible à la retraite (depuis la loi PACTE)
- Accès anticipé possible pour l’achat de la résidence principale
Points de vigilance
- Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels)
- Imposition à la sortie (le fisc reprend ce qu’il a donné à l’entrée)
- L’avantage réel dépend de l’écart TMI entrée/sortie
- Frais de gestion à surveiller (PER assurance vs. PER bancaire)
- Peu adapté aux faibles TMI (11% ou moins)
Profils types
Cadre TMI 30%+
Le PER est son outil d’optimisation fiscale numéro 1. Chaque versement génère une économie de 300 € à 450 € pour 1 000 € versés.
Indépendant / TNS
Bénéficie d’un plafond élargi (Madelin) et d’une déduction très avantageuse selon ses revenus. Le PER remplace et améliore les contrats Madelin.
Planificateur retraite
Anticipe une baisse de revenus à la retraite. L’écart de TMI entrée/sortie génère un gain fiscal net réel sur le long terme.
En bref : Le PER est l’enveloppe de préparation à la retraite créée par la loi PACTE (2019). Son atout majeur : les versements sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite de 10% de vos revenus professionnels N-1 (plafonnés à 8 PASS, soit ~35 194 € en 2026). Vous payez moins d’impôt aujourd’hui, au prix d’une imposition à la sortie (retraite). Le capital est bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels (achat résidence principale, invalidité, chômage...).
Explorez les autres enveloppes
Comparez rapidement les autres cadres fiscaux selon votre horizon et votre stratégie patrimoniale.
Assurance-vie
Contrat d’assurance-vieFiscalité allégée après 8 ans, cadre successoral spécifique sous conditions, liquidité élevée.
Compte-titres
Compte-titres ordinaireLa solution la plus libre pour investir sans plafond, avec une fiscalité directe (PFU 31,4 %) sur les gains et dividendes.
PEA
Plan d’épargne en actionsPlafond 150 000 €, exonéré d’impôt sur le revenu après 5 ans. L’enveloppe idéale pour un portefeuille d’ETF monde.
PEA-PME
Plan d’épargne en actions PMEUne poche ciblée pour les petites et moyennes capitalisations européennes avec les mêmes avantages fiscaux que le PEA.
Questions Fréquentes :
Éclaircissez vos doutes pour mieux comprendre l’intérêt du PER, sa sortie et ses règles fiscales.
Le PER est-il avantageux si ma TMI est à 11% ?
Généralement non, ou peu. Si votre TMI est à 11%, l’économie immédiate est de seulement 110 € pour 1 000 € versés. À la retraite, vous serez imposé sur le capital sorti. Si votre TMI à la retraite est aussi à 11%, l’avantage net tend vers zéro. Dans ce cas, il peut être préférable d’investir via un PEA ou une AV.
Quelles sont les modalités de sortie du PER ?
Depuis la loi PACTE, vous avez le choix entre :
- Sortie en capital : vous retirez tout ou partie en une ou plusieurs fois. Le capital (part versements déduits) est imposé à l’IR. Les gains sont soumis au PFU 31,4 %.
- Sortie en rente viagère : vous recevez une rente mensuelle à vie. Imposée à l’IR selon le régime des rentes viagères à titre onéreux.
- Combinaison des deux : capital pour une partie, rente pour le reste.
Peut-on débloquer son PER pour acheter sa résidence principale ?
Oui, mais uniquement pour le compartiment versements volontaires (pas pour le compartiment employeur). Ce déblocage anticipé pour l’acquisition de la résidence principale est soumis à imposition : le capital est imposé à l’IR et les gains au PFU 31,4 %. Ce n’est généralement intéressant que si vous avez besoin de liquidités pour compléter votre apport.
Conseils d'Usage :
Quelques repères pour utiliser le PER avec discernement.
Ces informations sont pédagogiques, pas personnalisées.
Ce contenu est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Chaque situation patrimoniale et fiscale est unique : avant toute décision, consultez un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) indépendant agréé AMF.
La fiscalité du PER peut évoluer selon les lois de finances.
Les plafonds de déductibilité, taux et règles de sortie présentés sont ceux en vigueur à la date de mise à jour de cette page. Vérifiez toujours les dispositions actuelles sur impots.gouv.fr ou auprès d'un professionnel avant d'agir.
Le capital est bloqué jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé.
Le PER est conçu pour un horizon long terme. Les cas de déblocage anticipé sont limités (acquisition résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement…). Assurez-vous de ne pas immobiliser des liquidités dont vous pourriez avoir besoin avant la retraite.
Cette page contient des liens d'affiliation.
Certains liens présents sur cette page sont des liens d'affiliation. Si vous souscrivez via ces liens, Nova Épargne peut percevoir une commission de la part du partenaire, sans surcoût pour vous. Cette rémunération ne biaise pas notre analyse éditoriale ni nos recommandations.
Le PER relève d'un cadre assurantiel régulé.
Les PER assurantiels et leurs distributeurs référencés sur cette page exercent dans le cadre de l'assurance et de l'épargne retraite, sous le contrôle des autorités compétentes et notamment de l'ACPR pour les acteurs français concernés. Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Le fonds en euros bénéficie d'une garantie partielle selon les conditions du contrat. En cas de défaillance de l'assureur, le FGAP couvre jusqu'à 70 000€.
Le PER est un produit retraite soumis à des règles de sortie.
Les versements volontaires peuvent ouvrir droit à une déduction fiscale sous conditions, mais cet avantage se lit avec les règles de sortie du plan. Le capital reste en principe indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas légaux de déblocage anticipé, et la fiscalité à la sortie dépend notamment de l'origine des versements et du mode de liquidation choisi. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.