Compléter son PEA pour aller plus loin
Le PEA-PME permet d’étendre sa capacité d’investissement en enveloppe fiscalement avantageuse au-delà du plafond PEA de 150 000 €. Il permet également de financer les PME européennes via des titres non accessibles dans un PEA classique.
- Porter le plafond total (PEA + PEA-PME) jusqu’à 225 000 €
- Accéder aux actions de PME/ETI européennes cotées et non cotées
- Investir dans des obligations convertibles de PME et du crowdfunding
- Bénéficier du même régime fiscal avantageux que le PEA après 5 ans
Supports éligibles
Actions PME cotées
PME/ETI européennes cotées sur Euronext Growth ou Euronext
Obligations convertibles
Minibons et obligations émises par des PME/ETI
Crowdfunding
Titres issus de plateformes de financement participatif éligibles
Actions non cotées
Certaines actions de PME non cotées (sous conditions)
OPC PME éligibles
FCPR, FCPI, FIP et fonds investissant à 75% dans des PME/ETI
ETF PME
ETF investissant dans des petites capitalisations européennes (éligibles selon conditions)
Fiscalité du PEA-PME
Identique au PEA — le régime dépend de la date du premier retrait.
Intérieur du PEA-PME — Zéro imposition
Comme dans un PEA, les opérations à l’intérieur du plan (achats, ventes, dividendes) ne sont pas imposées. La capitalisation se fait sans frottement fiscal.
Retrait avant 5 ans — Clôture + Flat tax 31,4 %
Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA-PME. Les gains sont imposés à la flat tax de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS). La clôture du PEA-PME n’entraîne pas la clôture du PEA, et vice-versa.
Après 5 ans — Exonération IR
Comme le PEA, après 5 ans les retraits sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % sur les gains sont dus. Le plan reste ouvert après un retrait partiel.
Règle du plafond cumulé
Le total des versements sur PEA + PEA-PME ne peut pas dépasser 225 000 €. Exemple : si votre PEA est à 150 000 € (plafond), votre PEA-PME ne peut recevoir que 75 000 €. Si votre PEA n’a reçu que 50 000 €, votre PEA-PME peut accueillir jusqu’à 175 000 €.
Avantages & Points de vigilance
Points forts
- Complète le PEA pour atteindre 225 000 € de plafond total
- Même régime fiscal que le PEA après 5 ans
- Accès au financement des PME européennes
- Création facile (mêmes établissements que le PEA)
- Peut coexister indépendamment avec le PEA
Points de vigilance
- Univers d’investissement très restreint vs PEA classique
- Liquidité faible sur les PME non cotées et crowdfunding
- Risque de perte en capital plus élevé (PME plus volatiles)
- Peu de courtiers offrent un choix large de titres éligibles
- Plafond cumulé contraignant si le PEA est déjà plein
Profils types
Grand épargnant
A déjà atteint ou presque le plafond PEA de 150 000 €. Ouvre un PEA-PME pour continuer à bénéficier de l’exonération IR.
Investisseur PME
S’intéresse au financement participatif ou aux small caps européennes. Le PEA-PME est son enveloppe dédiée.
Complémentariste
Stratégie équilibrée : PEA pour les ETF monde, PEA-PME pour une poche satellite PME européenne à potentiel.
En bref : Le PEA-PME est un plan d’épargne complémentaire au PEA, dédié au financement des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises de taille intermédiaire (ETI) européennes. Son plafond de 225 000 € s’entend cumulé avec le PEA (montant total PEA + PEA-PME plafonné à 225 000 €). Le régime fiscal est identique au PEA : exonération IR après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % sont maintenus.
Explorez les autres enveloppes
Comparez rapidement les autres cadres fiscaux selon votre horizon et votre stratégie patrimoniale.
Assurance-vie
Contrat d’assurance-vieFiscalité allégée après 8 ans, cadre successoral spécifique sous conditions, liquidité élevée.
Compte-titres
Compte-titres ordinaireLa solution la plus libre pour investir sans plafond, avec une fiscalité directe (PFU 31,4 %) sur les gains et dividendes.
PEA
Plan d’épargne en actionsPlafond 150 000 €, exonéré d’impôt sur le revenu après 5 ans. L’enveloppe idéale pour un portefeuille d’ETF monde.
PER
Plan d’épargne retraiteDéduction fiscale à l’entrée, idéal pour les TMI 30 %+. Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels).
Questions Fréquentes :
Éclaircissez vos doutes pour mieux comprendre le PEA-PME, son plafond et ses contraintes d’investissement.
Comment fonctionne le plafond cumulé PEA + PEA-PME ?
La règle : PEA + PEA-PME ≤ 225 000 € de versements totaux. Le PEA est seul plafonné à 150 000 €. Le PEA-PME peut recevoir jusqu’à 225 000 € s’il n’y a pas de PEA, mais la limite cumulée reste 225 000 €.
Exemple pratique : PEA à 100 000 € + PEA-PME à 125 000 € = 225 000 € total autorisé. Il ne serait pas possible de verser plus dans l’un ou l’autre.
La liquidité du PEA-PME est-elle problématique ?
Oui, c’est le principal point de vigilance. Les PME non cotées et les titres de crowdfunding ont une liquidité très faible — il peut être difficile de revendre rapidement. Les ETF small caps sur marchés réglementés sont plus liquides. Si vous optez pour le PEA-PME, limitez la part des actifs illiquides selon votre horizon de placement.
La clôture du PEA entraîne-t-elle la clôture du PEA-PME ?
Non. Le PEA et le PEA-PME sont des enveloppes indépendantes. La clôture de l’un n’entraîne pas automatiquement la clôture de l’autre. En revanche, au décès du titulaire, les deux plans sont clôturés.
Conseils d'Usage :
Quelques repères pour utiliser le PEA-PME avec discernement.
Ces informations sont pédagogiques, pas personnalisées.
Ce contenu est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Chaque situation patrimoniale est unique : avant toute décision, consultez un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) indépendant agréé AMF.
La fiscalité peut évoluer dans le temps.
Les plafonds, taux et règles d'exonération présentés sont ceux en vigueur à la date de mise à jour de cette page. Vérifiez toujours les dispositions actuelles sur impots.gouv.fr ou auprès d'un professionnel avant d'agir.
Les PME et ETI sont plus volatiles que les grandes capitalisations.
Investir dans des PME et ETI offre un potentiel de croissance élevé mais s'accompagne d'une liquidité moindre et d'une volatilité plus importante que les grandes capitalisations. Diversifiez vos lignes et n'investissez que des sommes dont vous n'avez pas besoin à court terme.